O que é um swap no trading e como funciona?

Pense no swap como uma pequena taxa de juro que paga ou recebe quando mantém uma posição aberta durante a noite. Aplica-se na Pivex Funded e é relevante para todos os instrumentos, incluindo forex, mercadorias, índices e criptomoedas.

Pagar ou receber um swap depende da diferença entre as taxas de juro dos dois ativos da sua operação (por exemplo, as duas moedas de um par de forex). Se a moeda que compra tiver uma taxa de juro mais alta do que a moeda que vende, poderá receber um swap positivo. Se for mais baixa, pagará um swap negativo.

As taxas de swap são pequenas, mas acumulam-se: reduzem o seu capital e podem afetar as suas métricas de desempenho na Pivex Funded, sobretudo os drawdowns e a rentabilidade. Por isso, o recurso a stop-loss, uma duração criteriosa das operações e uma boa seleção de ativos são essenciais para limitar a exposição ao swap.

Porque varia o valor do swap?

As taxas de swap variam consoante o instrumento e são influenciadas por:

• Diferenciais de taxa de juro entre moedas
• Preços do fornecedor de liquidez (LP)
• Condições de mercado e volatilidade

As taxas de swap não são fixas — são definidas e atualizadas pelo LP e podem ser consultadas na plataforma Match-Trader, nas especificações do instrumento. Os valores apresentados são normalmente indicados em pontos por lote, mas a taxa efetiva é calculada através de uma fórmula que tem em conta o tamanho do lote e a duração da posição.

Pode consultar as informações essenciais de cada instrumento de trading clicando no ícone de informação (ⓘ) por baixo do símbolo do ativo. Por exemplo, o painel de detalhes do instrumento BTCUSD (ver imagem) mostra as taxas de swap realçadas, que correspondem às taxas cobradas por manter posições abertas de um dia para o outro.

Exemplo de funcionamento de um swap

• Símbolo: USDJPY
• Posição: compra
• Tamanho do lote: 1,00
• Taxa de swap apresentada: -19,5912
• Posição mantida durante a noite: 1 dia

→ Daqui resulta uma taxa de swap efetiva de cerca de -12,34 $, e não de -19,59 $, porque o valor final depende do tamanho do lote e do preço do ativo. Este cálculo é feito internamente, com multiplicadores predefinidos consoante a classe do instrumento no MatchTrader (forex, índices, mercadorias, cripto).

Ou seja, a taxa de swap que vê na plataforma é apenas um valor de base — o débito ou o crédito efetivo é calculado e aplicado automaticamente assim que a operação transita para o dia seguinte.

O que é um swap triplo (3x)?

O swap triplo aplica-se para cobrir os dias de fim de semana, em que os mercados estão fechados mas as posições continuam abertas. Trata-se de uma prática padrão do setor, comum a todas as corretoras e plataformas.

• Forex e mercadorias: swap 3x cobrado à quarta-feira
• Índices e cripto: swap 3x cobrado à sexta-feira
• Plataforma Match-Trader: para simplificar, todos os ativos na Pivex Funded recebem swap 3x às quartas-feiras

Isto significa que, se mantiver uma posição aberta durante a noite de quarta-feira, o débito ou o crédito de swap será triplicado, de forma a contemplar sexta-feira, sábado e domingo.

Resumo

• O swap é um custo ou uma recompensa por manter operações abertas de um dia para o outro
• Assenta nas diferenças entre taxas de juro e em fatores de mercado
• Pode consultar as taxas de swap em tempo real nas especificações do instrumento no Match-Trader
• O swap triplo aplica-se às quartas-feiras a todos os instrumentos
• O valor efetivamente cobrado depende do tamanho do lote, do símbolo e do tempo durante o qual a posição é mantida

Planeie as suas posições com cuidado e tenha sempre em conta as taxas de swap quando mantiver operações abertas por mais de um dia. Se precisar de ajuda para perceber o swap de um ativo específico, a nossa equipa de apoio está ao seu dispor em support@pivex.com.